骅威拟13亿并购两公司 8亿投资电影电视剧项目 影游协同发展
骅威股份公司拟以25.19元/股非公开发行3634.78万股，并支付现金3.92亿元，合计作价13.08亿元收购掌娱天下100％股权（8.58亿元）、有乐通100％股权（4.5亿元）；同时拟非公开发行股份募集配套资金不超过11.83亿。
骅威股份公司拟以25.19元/股非公开发行3634.78万股，并支付现金3.92亿元，合计作价13.08亿元收购掌娱天下100%股权（8.58亿元）、有乐通100%股权（4.5亿元）；同时拟非公开发行股份募集配套资金不超过11.83亿元；公司股票将继续停牌。
影视业务布局：打造精品影视作品 增大市场占有率
消息显示，此次配套资金主要用于本次交易中的现金对价、电影和电视剧(网络剧)投资项目和支付中介机构费用。其中，电影和电视剧(网络剧)投资项目募集资金不超过8亿元，扣除发行费用大约2,000万后将全部用于以下项目：
投资计划及资金需求情况如下表所示：
据悉，2015年骅威启动和完成了对浙江梦幻星生园的全面收购工作，该公司具有影视产品的策划、创作、制作、发行的优秀能力和经验。截止到目前为止，公司共投资、制作、发行多部电视剧，其中《千山暮雪》、《如意》、《最美的时光》、《金玉良缘》、《抓住彩虹的男人》、《偏偏喜欢你》、《寂寞空庭春欲晚》等等言情电视剧受到不少年轻人喜爱。代表作《千山暮雪》网络点击量超16亿，《金玉良缘》网络点击量突破30亿，《偏偏喜欢你》网络点击量突破40亿。热播电视剧《千山暮雪》、《如意》、《最美的时光》、《偏偏喜欢你》在同时段收视率排名第一。《金玉良缘》于2015年8月12日登陆台湾中视八点档，这部在内地首播时就赢得极好口碑的电视剧，同样成功赢得了台湾观众的一致好评。为进一步促进公司影视、网络剧、游戏和动画业务的一体化发展，公司已制定了一系列相关的创新制度，为进一步引进和培养影视高级人才创造了有利的制度条件。
骅威公司表示，通过本次项目的实施，可以提高公司精品影视作品的产量和市场占有率，为公司相关业务的发展起到一定的促进作用，是实现公司发展战略的重要举措。顺应文化行业发展趋势，迅速提升影视业务规模和水平的需要公司不断经营和创造内容IP，是公司发展的核心资源，资金实力是内容IP的引进、创作、发展，特别是影视作品的投资规模和质量的重要保证之一。
随着互联网与文化行业的融入，人们特别是年轻人文化消费需求的提升，影院和银幕屏数的增加、国家政策的支持和鼓励，未来影视行业将迎来新一轮持续增长的机遇。为应对行业竞争格局的变化，发挥自身优势，公司需要在现有规模的基础上，大力提高精品影视作品的产量，通过创作精品影视作品，反应当代社会对文化产品发展的需求，把握行业的发展趋势，从而进一步增强公司的市场竞争力和提高公司在影视行业的市场份额。
游戏产业布局：影游协同发展 IP资源共享
根据骅威股份消息称，公司将以拟发行股份及支付现金购买掌娱天下100%的股权和有乐通100%股权，交易对价分别为8.6亿元和4.5亿元，其中30%为现金对价共计3.9亿元；股份对价总计9.2亿元，以25.19元/股发行3635万股支付。同时，此次交易中加入了对赌协议，掌娱天下承诺2016年度、2017年度和2018年度实现的净利润数额分别不低于6600万元、8250万元和10320万元。有乐通也承诺2016年度、2017年度和2018 年度实现的净利润数额分别不低于3600万元、4680万元和5850万元。
根据方案显示，其中掌娱天下主要从事网络游戏、手机游戏的研发和运营，目前已陆续推出多款移动手机游戏产品和网页游戏产品，目前其在研或在测试游戏产品六款，其中计划于2016年1月推出2款游戏产品，2016年第一季度推出1-2款游戏产品，并取得《鬼吹灯》等知名IP资源，相关游戏产品正处于研发阶段。
本次交易完成后，在双方原有业务稳定发展的基础上将产生以下协同效应：
（1）游戏的发行及运营：上市公司全资子公司第一波主要从事移动网络游戏的制作开发和运营推广，具有较强的国内发行和运营能力，但研发能力相对较弱，本次交易收购标的掌娱天下具有较强的研发能力和海外市场的发行能力。本次交易完成后，上市公司现有的游戏板块与掌娱天下形成了良好的互补。同时，第一波及掌娱天下的游戏运营推广主要为线上展示类推广，有乐通主要采取线下业务的推送插屏类推广，本次交易完成后，丰富了游戏营销的推广方式，可实现线上线下推广渠道和客户资源的共享，实现第一波、掌娱天下和有乐通的协同合作，实现商业价值的最大化。
（2）游戏产品研发：本次交易完成后，上市公司和掌娱天下原有的游戏研发团队虽然在组织架构上仍将保持一定的独立性，但在各自游戏产品开发技术的互助合作上，将在集团整合管理部的协调下开展，从而使上市公司与掌娱天下可以互相利用对方已有且获得市场验证的成功游戏模式和数值设定体系，发挥各自在特定领域内的开发优势，进而缩短游戏开发时间、提高游戏产品的质量，保证游戏的成功率。
（3）IP资源的共享：随着游戏领域对知识产权保护的重视，获取优质IP资源的成本成为游戏研发中的一项重大成本支出。优质IP资源的价格攀升，一方面要求研发企业需要有强大的资金支持以获取IP，另一方面需要获得IP的公司对IP进行充分的利用，以最大限度的实现优质IP的价值。上市公司凭借其上市平台，拥有强大的资金实力，有能力获取更多的优质IP，从而支持上市公司体内各子公司的发展。同时，上市公司报告期内收购的第一波和浙江梦幻星生园影视文化有限公司均为以优质IP为运营的文化企业，上市已经拥有了丰富的优质IP，本次交易完成后，上市公司将拥有的优质IP交由研发方向更匹配的标的公司开发运营，能够最大限度实现优质IP的价值，完善上市公司IP文化运营产业生态链，提高上市公司的市场竞争力。
资料显示，有乐通主要从事移动互联网广告营销服务业务，主要针对手机游戏产品的推广营销，目前已经为各种不同类型的手机游戏产品提供了上千次成功推广，每年为数百款游戏提供近亿用户的推广、支付、数据等全闭环服务。根据业绩承诺，交易对方师晓华和李娜承诺，有乐通2016年度、2017年度和2018年度实现的净利润数额（净利润数额以扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的净利润为准）分别不低于3600万元、4680万元和5850万元。
掌娱天下成立于2013年9月，是一家手游研发、运营公司，成立至今已累计开发出30多款游戏，主要有《北欧女神》、《部落传说 2》、《春秋猛士》、《妲己来了》、《斗虫》、《合金战机》、《怒战太平洋》、《爱炫舞》、《崩坏漫画王》、《魔神战纪 3D》、《天天爱联萌》、《战车》、《蒸汽纪元》、《鬼吹灯摸金校尉》、 《剑灵无双》等。随着网络游戏和手机游戏的市场竞争的进一步加剧，掌娱天下2015年下半年重新确立了发展战略，转变为以“影游互动、深耕细作、专注精品”的游戏研发和运营战略。
本次交易完成后，掌娱天下和有乐通将成为上市公司的全资子公司。上市公司将在保持标的公司独立运营的基础上与标的公司实现优势互补，双方将在发展战略、后续游戏产品研发、优质IP资源和发行渠道等方面实现更好的合作。在此之前，骅威股份还收购了第一波和浙江梦幻星生园影视文化有限公司。第一波同样是手游研发、运营公司，主要以国内市场为主，而掌娱天下除了研发之外，在海外市场也有较好的发行能力，能和第一波形成互补。而浙江梦幻星生园影视文化有限公司则拥有丰富的IP资源，多家公司结合，可以实现手游IP、研发、运营、推广的完整产业链。
骅威股份表示，公司通过近三年的发展，积累了较为丰富的互联网文化的行业发展经验，已形成游戏、影视和动漫“三驾马车”拉动公司格局和发展的产业布局，拥有和正在形成一批专业能力较强、创作思想活跃和经营管理的团队，已制定了一系列适用于文化产业发展的管理制度。最近一年来，公司的影视和游戏收入已超过公司总收入的2/3，对主营业务的收入贡献明显。同时，影视业务作为公司未来发展的重要引擎，能够通过影游互动的协同效应，进一步促进游戏、动漫和相关衍生产品的增长。通过此次收购，将进一步丰富公司优质IP的变现途径，拓展公司多元互联娱乐的产业布局，有利于公司向一体多元互联的综合性互联网文化公司发展。
【公告原文】
骅威股份：关于本次募集资金使用的可行性分析
骅威股份：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案
编辑：vian