皇氏乳業上演併購“連續劇” 擬再購兩傳媒公司

剛剛宣佈擬以6.8億元對價收購御嘉影視的皇氏乳業，又和盛世驕陽、北廣高畫質兩家文化傳媒公司簽訂股權投資協議，將在兩公司達到約定條件後，對其實施收購直至取得控制權。從2012年與新華社展開合作起，皇氏乳業正逐步推動其在文化傳媒行業的擴張戰略。皇氏乳業股票自6月3日開市起復牌。

據皇氏乳業6月3日公告，5月29日，公司就對北京盛世驕陽文化傳播有限公司(簡稱“盛世驕陽”)實施股權投資事宜與徐蕾蕾簽訂協議，徐蕾蕾為盛世驕陽大股東(持股52.82%)。雙方約定，在盛世驕陽2014年度扣非淨利潤不少於6000萬元、收入不低於2.5億元、且運營收入不低於業務收入25%等條件均滿足的情況下，皇氏乳業有權以增加投資或股權收購的方式，取得盛世驕陽股權直至獲取控股權或控制權。收購之時，盛世驕陽100%股權估值不少於7.5億元。本次協議生效後，皇氏乳業將先行向盛世驕陽方面支付5000萬元，作為預付款。若收購終止，盛世驕陽方面應向皇氏乳業進行資金返還，返還額為投資本金加利息，利息率以同期銀行貸款利率上浮100%為準。

資料顯示，盛世驕陽主營新媒體影視節目整合、發行和運營，現已與國內外近300家知名影視製作方締結合作關係，獨家享有國內外影視劇超過3萬集。截至今年一季度末，盛世驕陽總資產6.63億元，所有者權益2.36億元，2013年度營業收入1.88億元，淨利潤3184萬元，今年一季度營業收入7264萬元，淨利潤2664萬元。其現有股東中，銀河創新資本持股12.14%，上海盛大網路和華揚聯眾數字技術各持有10%的股份。

皇氏乳業本次擬收購的另一家公司北京北廣傳媒高畫質電視有限公司(簡稱“北廣高畫質”)是北京廣播電視臺所屬單位，據協議，皇氏乳業將先向北廣高畫質投入資金共計4000萬元，以增資的方式取得20%股權，如果北廣高畫質2014年度經營業績滿足雙方約定的財務指標及其他條件，皇氏乳業屆時有權以繼續增加投資或股權收購的方式，最終獲得不低於51%的北廣高畫質股權。目前約定的業績條件為，北廣高畫質2014、2015年度扣非淨利潤分別不低於2000萬元、3500萬元。

據公告，北廣高畫質成立於2012年，目前運營北京廣電系統唯一的高畫質點播運營品牌——“北廣高畫質”付費點播，獨家運營迪士尼少兒節目品牌“最愛迪士尼”高畫質點播，並開展面向全媒體平臺的版權銷售與合作等。此外，北廣高清發起組建並參股北廣視彩，進入電視購彩、手持終端購彩等領域。公司發起組建並參股了北廣視彩。北廣視彩已獲得北京福利彩票中心、北京體彩管理中心獨家授權的有線電視和手持終端購彩協議，並與歌華有線簽署協議開展基於手持終端的“體彩銷售”和“福彩銷售”業務。

財務資料顯示，截至今年一季度末，北廣高畫質總資產491萬元，所有者權益為-1348萬元，一季度營業收入51萬元，虧損260萬元；2013年度，北廣高畫質營業收入233萬元，虧損1238萬元。

有媒體記者分析稱，從業績上看北廣高畫質的境況不甚樂觀：截至今年一季度末，北廣高畫質總資產為491.13萬元，淨資產為-1348.1萬元。2013年營業收入為233.04萬元，淨利潤虧損956.57萬元；今年一季度的收入也只有51.01萬元，淨利潤虧損額達279.5萬元。由此看來，公司要實現數千萬元的盈利還需努力。

今年以來，皇氏乳業正加速打造其文化產業帝國。4月底，公司剛披露擬以6.8億對價收購御嘉影視100%股權的重組計劃，御嘉影視曾製作《我愛男閨蜜》、《大男當婚》等多個熱播電視劇。更早前的2012年，皇氏乳業與新華社廣西分社簽署協議，擬對投資建設、經營管理廣西新華頻媒、新華影廊專案開展全面合作。皇氏乳業稱，在努力涉足影視製作、新媒體影視運營的同時，公司進一步向產業鏈下游延伸，未來努力爭取成為擁有“影視製作-新媒體運營-終端傳播”的完善產業鏈和競爭力的影視傳媒內容提供商。

（藝恩網根據多家媒體報道整合釋出）

【公告原文】

皇氏乳業：關於同意簽署《關於對北京盛世驕陽文化傳播有限公司實施股權投資的協議書》及《關於對北京北廣傳媒高畫質電視有限公司實施股權投資的協議書》意向協議的公告

皇氏乳業：北京北廣傳媒高畫質電視有限公司企業發展報告書

皇氏乳業：北京盛世驕陽文化傳播有限公司企業發展報告

皇氏乳業：獨立董事關於第三屆董事會第二十一次會議審議相關議案的獨立董事意見