湘鄂情終止收購中昱環保 擬融資36億“補血”

　　今日，湘鄂情宣佈定增募資36億元用於拓展網際網路業務，湘鄂情控股股東、實際控制人孟凱擬出資不低於9.6億元認購不少於1.6億股。同時宣佈的還有終止收購中昱環保的訊息。

　　記者注意到，在去年湘鄂情股價“跌跌不休”時，正是收購中昱環保成為股價的轉折點，隨著後續公司宣佈進軍環保、影視、大資料領域，股價也水漲船高，至今漲幅已超過一倍。

　　實控人出資近10億認購

　　增發預案顯示，湘鄂情擬以每股6元的價格，非公開發行不超過6億股，募資總額不超過36億元，擬用於償還銀行貸款、備付公司債券回售和補充流動資金。湘鄂情表示，資金安排主要是為公司拓展網際網路業務，以儘快扭轉公司經營不利的局面，同時避免如發生債券違約對社會公眾產生不良影響，公司股票將於5月12日復牌。

　　值得注意的是，湘鄂情控股股東孟凱、孟勇、泰達宏利基金（行情 專區）、盛達國興、中金君合、中金通合、波巴貿易、富德昊邦和魏耀輝共計9名特定物件為增發方。其中孟凱出資不低於9.6億元認購不少於1.6億股。

　　實控人的慷慨認購足可見其對公司的看好，而在一年半之前，孟凱還曾在高位大肆減持了湘鄂情的股份。

　　2013年1月15晶，孟凱宣佈“因自身發展需要”，擬在未來半年內減持不超過佔公司總股本25%的股份。宣佈減持之日，孟凱和其一致行動人克州湘鄂情一共持有公司50.25%的股份，直至2013年12月24日的最後一筆減持完成後，二者持有湘鄂情股份的比例已降低為26.45%。

　　終止收購中昱環保

　　資料顯示，2013年7月27日，湘鄂情宣佈與蔣鑫就擬收購中昱環保51%股權簽署了意見書，公司將先期支付5000萬元收購意向金。中昱環保是一家綜合性環保公司，業務涵蓋涵蓋廢水、廢氣、固廢等汙染治理和資源化利用技術的開發應用等。2012年、2013年上半年中昱環保分別實現營業收入3754萬元、8012萬元，同期分別盈利88萬元、1062萬元。

　　但按照當時湘鄂情與蔣鑫達成的業績承諾，中昱環保2014年至2016年將分別實現淨利潤0.77億元、1.02億元、1.33億元。

　　當時的湘鄂情在三公消費遭限制的衝擊之下，中報預虧1.6億元至2.4億元讓人震驚，公司發行的5年期公司債也被鵬元資信下調評級，股價甚至跌破3元，創下上市後最低。但在收購中昱環保進軍環保產業訊息的刺激下，公司股價連續兩日“一”字漲停。

　　為此，記者透過實地調查發現，中昱環保是一家並不從事具體經營活動的公司，作為一家投資企業，其在宜興當地無實體廠房，並且2009年至2011年的營收均為零。

　　同時，湘鄂情在公佈收購中昱環保的訊息之後，盡職調查和審計評估工作卻一直遲遲未有進展，此次放棄收購的理由為 “發現目標公司存在股權的歷史沿革、財務核算和資質等多方面的問題，目標公司未能就前述問題提出有效和可行的解決方案，本次股權收購存在較大的法律、財務和經營等風險”。

　　融資風險已解

　　值得注意的是，湘鄂情在公告中表示，能否全額收回當時繳納的5000萬元意向金，以及交易對方是否需要賠償公司相應的違約金 “存在一定的不確定性”。

　　在連續多季虧損之後，湘鄂情在今年一季度剛扭虧為盈，預計盈利3000萬至4000萬元，此次意向金若無法收回，將對公司業績形成負面影響。

　　記者注意到，去年湘鄂情宣佈收購中昱環保之前，孟凱曾將持有的4248萬股湘鄂情股份（佔個人持股86.46%）質押給中誠信託，但當日公司股價距年度幾近腰斬，讓孟凱的多筆融資面臨被“平倉”的風險。

　　但以收購中昱環保為湘鄂情跨界經營的起點，後續公司不斷宣佈進軍環保、影視、大資料領域的決定，公司的股價也水漲船高，截至停牌前，公司股價較宣佈收購中昱環保之日，漲幅已達103.08%。