諾亞財富陷入內憂外患 博納20億影視基金募集已完成
2015年2月6日，中國證監會新聞發言人鄧舸通報了部分私募基金現場檢查結果，對歌斐資產管理有限公司（下稱歌斐資產）等機構採取了責令改正的行政措施，要求限期整改。
2015年2月6日，中國證監會新聞發言人鄧舸通報了部分私募基金現場檢查結果，對歌斐資產管理有限公司（下稱歌斐資產）等機構採取了責令改正的行政措施，要求限期整改。
發言稱，本次檢查發現，私募房地產基金管理人存在的問題集中在合格投資者制度落實不到位、單隻基金投資者超過法定人數、利益衝突防範不力、管理機構內控制度缺失、專案投後管理不到位、資訊披露不到位等方面。
歌斐資產作為諾亞財富旗下全資子公司，對於諾亞財富的貢獻舉足輕重。記者針對此次整改及未來發展規劃等問題致電歌斐資產總裁殷哲，但其電話始終未能接通。
歌斐資產受罰整改已讓諾亞深受打擊，不僅如此，記者還獲悉，在投資方的壓力下，其高層變動正在醞釀。
知情人士透露，諾亞近來已引入職業經理人負責集團的戰略、運營及管理工作。目前，林國灃是諾亞財富集團執行總裁。資料顯示，其擁有14年金融行業的戰略、運營及管理經驗。在加盟諾亞前，是麥肯錫全球資深合夥人，以及亞洲金融服務團隊的聯席負責人，為亞洲13個市場提供專業服務。在私人銀行和財富管理業務方面有諸多建樹，主導了諸多重要金融機構在戰略、財務和運營方面的業務轉型。
往年由諾亞財富創始人及CEO汪靜波出席的亞布力中國企業家論壇，2015年已改由執行總裁林國灃作為代表露面。這似乎暗示著變動正在公司內部醞釀。
事實上，諾亞財富當初成功上市便是因為背後站著聲名赫赫的大股東紅杉資本。上市後，雖然諾亞發展速度加快，但利潤的增加並沒有帶來股價相應的上漲，這逐漸令股東方的沈南鵬不滿。
對於公司近年的調整，諾亞方面對記者稱，自2012年起，諾亞控股更明顯感受到理財市場發展的巨大潛力及日益複雜的競爭環境，因此已聘用麥肯錫顧問公司協助管理層規劃未來長期戰略並擬定執行計劃與組織改造，在三年中有明顯成效，因此有必要進一步加強高階管理團隊的夯實，引進更多資深專才，承擔集團重要工作的分工。不過據第三方不願具名人士表示，最高層面人事變化更多源自沈南鵬的意思。事實上，十多年前，平安集團在聘請麥肯錫問診公司業務後，也旋即聘請其合夥人張子欣擔任了公司CEO。諾亞只不過是演了這一幕。
據悉，除聘用林國灃為集團執行總裁外，新的首席財務官陶清也已到任，並增設了集團首席風控官江晨、首席研究官金海年、諾亞香港自身合夥人葉靜儒等。而公司創始人汪靜波目前仍負責集團整體戰略規劃、推動與執行，並將更專注於集團產品設計與篩選，花更多精力帶領集團旗下網際網路金融事業的探索與執行。可以說，汪氏的工作更接近於一個半退休狀態的“最高顧問”。
金融業的攜程
諾亞財富2003年孵化於湘財證券公司私人金融總部，2005年在上海正式成立，從主營產品銷售逐漸成為中國財富管理行業的先鋒。2007年，其已擁有3家分公司，並由此獲得紅杉資本注資500萬美元。
汪靜波曾說，“我想做金融業的攜程。”其1992年進入金融行業，歷任湘財證券資產管理總部總經理、湘財荷銀基金公司副總經理、湘財證券私人金融總部總經理。2005年8月，她帶領創始團隊組建諾亞財富並擔任該公司CEO。
此次被點名責令改正的歌斐資產是諾亞控股的全資子公司，官網顯示其成立於2010年3月。據瞭解，歌斐資產旗下業務包括私募股權投資母基金、房地產私募基金、家族財富管理以及創新業務。其中家族財富管理涉及家族財富的資產配置，包括財富傳承、稅收等方面的服務。資產管理規模36億美元，平均期限為2至5年。
殷哲2005年作為主要發起人同時參與創立諾亞財富。在建立諾亞之前，其為湘財證券私人金融總部副總經理，亦曾在交通銀行工作。
諾亞目前50%以上的收入來自管理費收入，而2014年三季度歌斐資產貢獻的管理費收入佔總體管理費收入的約60%。
除去歌斐資產，諾亞旗下還有較多分公司。
諾亞香港主要為滿足中國客戶的海外需求，業務佔比較少，合作物件類似黑石等投資公司。
註冊資本1億元的諾亞融易通則提供短期融資服務，主營信貸資產證券化業務和諾亞的高淨值客戶基於理財產品抵押的短期融資需求，定位於輕資產模式，服務自身客戶。2013年三季度開始執行。
擁有保險經紀牌照的諾亞榮耀則在2013年三季度正式推出產品。自行設計產品的同時，還與再保險公司、保險公司、第三方全球醫療服務機構一起提供產品和服務。保障和服務範圍包括掛號、醫療、住院、大病等。醫療資源可以覆蓋內地、港澳臺及全球。保額在500萬-2000萬元。未來還將推出上市公司董事高管險，很多客戶是上市公司高管。
除此之外，諾亞正行還在2012年拿到牌照，操作公募基金業務。在歌斐資產旗下的諾邦資產從事房地產基金業務。
一位與諾亞財富有業務接觸的行業人士對記者表示，諾亞財富的客戶黏性很強。
在客戶門檻方面，諾亞客戶註冊門檻為100萬元，PE產品門檻為1000萬元，其他多數產品起步為500萬元。
在客戶型別上，據瞭解，諾亞財富55歲以上的客戶佔比超過一半，教育程度一般，大部分是企業家，家族客戶較多。
有業內人士對記者透露，“諾亞上市之後才掀起了一股理財熱潮，而且當時股市也不好，導致很多公司都學它，2011年很多所謂第三方理財機構其實都是做信託的。諾亞給客戶提供的產品多一點，目前100萬-200萬元資金不容易進入，沒有專案。”
佈局轉型
諾亞財富汪靜波積累的個人客戶何伯權給了她一筆天使投資。與紅杉資本中國基金創始人沈南鵬一樣，何伯權也是投資界名人，曾是樂百氏創始人，後轉型成為天使投資人。
據諾亞財富招股書披露，汪靜波持有688.8萬股，約佔IPO後總股本的25.2%，紅杉資本中國基金持有590萬股，約佔IPO後總股本的21.6%，而QuanInvestment公司持有230萬股，約佔IPO後總股本的8.4%。實際上，QuanInvestment是何伯權的全資子公司。不過，除了沈南鵬和何伯權外，還有兩人在諾亞財富中佔有重要股權，一位便是殷哲，約佔6.1%的股權，一位是Chia-YueChang，約佔8%股權。
截至2014年9月30日，諾亞財富集團協助客戶投資和管理的總資產已經達到1684億元人民幣。第三季度，諾亞財富所配置和服務的財富管理產品達到183.8億元人民幣，比去年同期增長52.8%。淨銷售收入達到6290萬美元，比2013年同期上升51.7%。
隨著市場的變化，諾亞近年來開始轉型。
2011年-2013年，其代銷第三方產品比重降低，自有產品比重逐漸上升，逐漸從純第三方財富管理機構轉變為資產管理和財富管理結合的模式。收費模式上，從賺取一次性佣金收入轉變為持續性、經常性的服務費為主。從2011年至2014年，其來自自有產品的經常性服務費的比例在提升。
有業內人士表示，諾亞財富未來在私人銀行業務以及高淨值客戶的爭奪上可能會有較多的動作。
據諾亞方面介紹，在明確建立產品篩選能力後，諾亞將推進另一個核心能力—資產管理能力的建設，目前歌斐資產管理的資產已超過500億元，並已定下進軍公募基金市場的目標。
2012年以來，其逐步建立諾亞香港子公司、海外保險公司及方舟信託公司，為客戶資產提供多元化全球配置、家族財富管理的佈局，以應對中國經濟下行、人民幣趨貶的全球變局。
2014年諾亞佈局網際網路金融，4月攜手紅杉資本投資拍拍貸，6月推出“員工寶”專案，7月又推出針對諾亞客戶的網上融資服務VIP Lending，並開始建設諾亞金通支付公司。
據瞭解，目前諾亞財富業務主線主要為財富管理、資產管理與網際網路金融板塊。在基礎財富、家族財富、高階財富、海外財富管理，私募股權、房地產及二級市場投資管理，信貸、保險經紀業務都已明確佈局完成。
在2014年底的股東大會上，有股東問諾亞財富這十年的成功依靠的是什麼。汪靜波說：“50%是財富管理行業的大發展，50%是團隊的認真負責和對錯誤的及時反思。”
遭遇冰點
“諾亞方舟”並非一帆風順。
諾亞財富年報顯示，2010年-2013年，其淨利潤分別為1153萬美元、2397萬美元、2283萬美元、5144萬美元，相當於人民幣0.72億元、1.5億元、1.42億元、3.21億元。2012年可謂遭遇“寒冬”。
據瞭解，此前諾亞與信託公司的合作曾一度出現問題。行業人士認為，當時第三方相當於幫助信託公司銷售產品，而2011年、2012年左右諾亞的條件變得苛刻，所以很多信託公司當時也不願意和諾亞合作了。
更重要的是，在諾亞發展的過程中，儘管公司利潤不斷增加，但股價一直不溫不火，這讓投資方沈南鵬大為惱火。
在2014年的股東大會上，有股東質疑，“諾亞上市四年了，股價卻沒怎麼變化，管理層怎麼看待，有沒有想過私有化？”
汪靜波認為，“從上市起，諾亞利潤增長了6倍，但股價沒讓股東滿意，原因可能是管理層的精力主要放在內部管理和經營上，而對資本市場的影響力不夠。美國資本市場是很成熟的市場，股價沒漲說明諾亞還有進步的空間，我們管理層也在做策略調整。至於私有化，雖然美股估值比國內低，但我們相信更加市場化的美國資本市場，不會考慮私有化的問題。”
除此之外，諾亞財富具有較強競爭力的房地產基金還是依託於歌斐資產。
汪靜波曾表示，“歌斐資產發行的房地產基金產品要經過層層風控，產品選擇的交易對手都是業界頂尖的，從運營能力、品類選擇、區域分佈、歷史投資上都做了篩選。我們跟國外合作的公司就有黑石、鐵獅門和凱雷等。”
對於2015年的挑戰，諾亞表示，將持續深化客戶管理，特別關注經濟形勢變化，關注產品的風險控制，協助客戶做多元化、全球化資產配置。同時，持續加大在網際網路金融上的投資。
【小編馬後炮】
關於諾亞財富、紅杉資本和博納的那些關係
說到諾亞財富，公開資訊顯示，前身是湘財證券諾亞財富管理中心，是2003年的8月由諾亞財富現任總經理汪靜波建立的國內證券公司第一個私人銀行部。2005年8月脫離湘財證券改制獨立。現在成為國內最大的獨立第三方理財機構，主要服務內容包括提供家庭資產負債配置方案，家庭金融投資，稅務，不動產投資顧問等服務。
紅杉資本，大家都知道的，被譽為“創業者背後的創業者”，紅杉資本中國基金(Sequoia Capital China)成立於2005年9月，由德豐傑全球基金原董事張帆和攜程網原總裁兼CFO沈南鵬與Sequoia Capital （紅杉資本）始創。
那麼博納與這兩家公司有何關係呢？博納諾亞影視投資基金，是由博納影業、諾亞財富、紅杉資本三家行業領先企業聯合發起的國內首支影視專業投資基金，2013年8月，博納和諾亞團隊在26個城市進行了近30場路演，最終獲得逾百位高淨值客戶的認購。據悉，博納諾亞影視基金首期募集金額為10億元人民幣，其中博納影業集團出資3億元人民幣，市場化募集7億元人民幣，募集資金將投資博納影業集團拍攝製作的電影、電視劇等作品。首期募整合功以來，已經投資出品影片十餘部，其中《澳門風雲》、《竊聽風雲3》、《白髮魔女傳之明月天國》等影片已於2014年上映，共取得內地13億人民幣的票房。
日前，有內部人士透露，博納諾亞第二期電影基金募集正在進行中，此次動盪不知會對其造成怎樣的影響。藝恩網記者第一時間與相關人士取得聯絡，該人士稱，截止昨日（2月13日），博納諾亞影視投資基金的第二期20億人民幣已經募集完成，此次事件將不會對其造成影響。
根據藝恩EBOT日票房資料顯示，《一代宗師3D》自2015年1月8日上映後，共取得6285萬票房，《澳門風雲2》《爸爸的假期2》將於2月19日春節大年初一上映。日前《澳門風雲2》點映已取得18萬的票房，《爸爸的假期2》點映取得13萬的票房。