驊威擬13億併購兩公司 8億投資電影電視劇專案 影遊協同發展
驊威股份公司擬以25.19元/股非公開發行3634.78萬股，並支付現金3.92億元，合計作價13.08億元收購掌娛天下100％股權（8.58億元）、有樂通100％股權（4.5億元）；同時擬非公開發行股份募集配套資金不超過11.83億。
驊威股份公司擬以25.19元/股非公開發行3634.78萬股，並支付現金3.92億元，合計作價13.08億元收購掌娛天下100%股權（8.58億元）、有樂通100%股權（4.5億元）；同時擬非公開發行股份募集配套資金不超過11.83億元；公司股票將繼續停牌。
影視業務佈局：打造精品影視作品 增大市場佔有率
訊息顯示，此次配套資金主要用於本次交易中的現金對價、電影和電視劇(網路劇)投資專案和支付中介機構費用。其中，電影和電視劇(網路劇)投資專案募集資金不超過8億元，扣除發行費用大約2,000萬後將全部用於以下專案：
投資計劃及資金需求情況如下表所示：
據悉，2015年驊威啟動和完成了對浙江夢幻星生園的全面收購工作，該公司具有影視產品的策劃、創作、製作、發行的優秀能力和經驗。截止到目前為止，公司共投資、製作、發行多部電視劇，其中《千山暮雪》、《如意》、《最美的時光》、《金玉良緣》、《抓住彩虹的男人》、《偏偏喜歡你》、《寂寞空庭春欲晚》等等言情電視劇受到不少年輕人喜愛。代表作《千山暮雪》網路點選量超16億，《金玉良緣》網路點選量突破30億，《偏偏喜歡你》網路點選量突破40億。熱播電視劇《千山暮雪》、《如意》、《最美的時光》、《偏偏喜歡你》在同時段收視率排名第一。《金玉良緣》於2015年8月12日登陸臺灣中視八點檔，這部在內地首播時就贏得極好口碑的電視劇，同樣成功贏得了臺灣觀眾的一致好評。為進一步促進公司影視、網路劇、遊戲和動畫業務的一體化發展，公司已制定了一系列相關的創新制度，為進一步引進和培養影視高階人才創造了有利的制度條件。
驊威公司表示，透過本次專案的實施，可以提高公司精品影視作品的產量和市場佔有率，為公司相關業務的發展起到一定的促進作用，是實現公司發展戰略的重要舉措。順應文化行業發展趨勢，迅速提升影視業務規模和水平的需要公司不斷經營和創造內容IP，是公司發展的核心資源，資金實力是內容IP的引進、創作、發展，特別是影視作品的投資規模和質量的重要保證之一。
隨著網際網路與文化行業的融入，人們特別是年輕人文化消費需求的提升，影院和銀幕屏數的增加、國家政策的支援和鼓勵，未來影視行業將迎來新一輪持續增長的機遇。為應對行業競爭格局的變化，發揮自身優勢，公司需要在現有規模的基礎上，大力提高精品影視作品的產量，透過創作精品影視作品，反應當代社會對文化產品發展的需求，把握行業的發展趨勢，從而進一步增強公司的市場競爭力和提高公司在影視行業的市場份額。
遊戲產業佈局：影遊協同發展 IP資源共享
根據驊威股份訊息稱，公司將以擬發行股份及支付現金購買掌娛天下100%的股權和有樂通100%股權，交易對價分別為8.6億元和4.5億元，其中30%為現金對價共計3.9億元；股份對價總計9.2億元，以25.19元/股發行3635萬股支付。同時，此次交易中加入了對賭協議，掌娛天下承諾2016年度、2017年度和2018年度實現的淨利潤數額分別不低於6600萬元、8250萬元和10320萬元。有樂通也承諾2016年度、2017年度和2018 年度實現的淨利潤數額分別不低於3600萬元、4680萬元和5850萬元。
根據方案顯示，其中掌娛天下主要從事網路遊戲、手機遊戲的研發和運營，目前已陸續推出多款移動手機遊戲產品和網頁遊戲產品，目前其在研或在測試遊戲產品六款，其中計劃於2016年1月推出2款遊戲產品，2016年第一季度推出1-2款遊戲產品，並取得《鬼吹燈》等知名IP資源，相關遊戲產品正處於研發階段。
本次交易完成後，在雙方原有業務穩定發展的基礎上將產生以下協同效應：
（1）遊戲的發行及運營：上市公司全資子公司第一波主要從事移動網路遊戲的製作開發和運營推廣，具有較強的國內發行和運營能力，但研發能力相對較弱，本次交易收購標的掌娛天下具有較強的研發能力和海外市場的發行能力。本次交易完成後，上市公司現有的遊戲板塊與掌娛天下形成了良好的互補。同時，第一波及掌娛天下的遊戲運營推廣主要為線上展示類推廣，有樂通主要採取線下業務的推送插屏類推廣，本次交易完成後，豐富了遊戲營銷的推廣方式，可實現線上線下推廣渠道和客戶資源的共享，實現第一波、掌娛天下和有樂通的協同合作，實現商業價值的最大化。
（2）遊戲產品研發：本次交易完成後，上市公司和掌娛天下原有的遊戲研發團隊雖然在組織架構上仍將保持一定的獨立性，但在各自遊戲產品開發技術的互助合作上，將在集團整合管理部的協調下開展，從而使上市公司與掌娛天下可以互相利用對方已有且獲得市場驗證的成功遊戲模式和數值設定體系，發揮各自在特定領域內的開發優勢，進而縮短遊戲開發時間、提高遊戲產品的質量，保證遊戲的成功率。
（3）IP資源的共享：隨著遊戲領域對智慧財產權保護的重視，獲取優質IP資源的成本成為遊戲研發中的一項重大成本支出。優質IP資源的價格攀升，一方面要求研發企業需要有強大的資金支援以獲取IP，另一方面需要獲得IP的公司對IP進行充分的利用，以最大限度的實現優質IP的價值。上市公司憑藉其上市平臺，擁有強大的資金實力，有能力獲取更多的優質IP，從而支援上市公司體內各子公司的發展。同時，上市公司報告期內收購的第一波和浙江夢幻星生園影視文化有限公司均為以優質IP為運營的文化企業，上市已經擁有了豐富的優質IP，本次交易完成後，上市公司將擁有的優質IP交由研發方向更匹配的標的公司開發運營，能夠最大限度實現優質IP的價值，完善上市公司IP文化運營產業生態鏈，提高上市公司的市場競爭力。
資料顯示，有樂通主要從事移動網際網路廣告營銷服務業務，主要針對手機遊戲產品的推廣營銷，目前已經為各種不同型別的手機遊戲產品提供了上千次成功推廣，每年為數百款遊戲提供近億使用者的推廣、支付、資料等全閉環服務。根據業績承諾，交易對方師曉華和李娜承諾，有樂通2016年度、2017年度和2018年度實現的淨利潤數額（淨利潤數額以扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東所有的淨利潤為準）分別不低於3600萬元、4680萬元和5850萬元。
掌娛天下成立於2013年9月，是一家手遊研發、運營公司，成立至今已累計開發出30多款遊戲，主要有《北歐女神》、《部落傳說 2》、《春秋猛士》、《妲己來了》、《鬥蟲》、《合金戰機》、《怒戰太平洋》、《愛炫舞》、《崩壞漫畫王》、《魔神戰紀 3D》、《天天愛聯萌》、《戰車》、《蒸汽紀元》、《鬼吹燈摸金校尉》、 《劍靈無雙》等。隨著網路遊戲和手機遊戲的市場競爭的進一步加劇，掌娛天下2015年下半年重新確立了發展戰略，轉變為以“影遊互動、深耕細作、專注精品”的遊戲研發和運營戰略。
本次交易完成後，掌娛天下和有樂通將成為上市公司的全資子公司。上市公司將在保持標的公司獨立運營的基礎上與標的公司實現優勢互補，雙方將在發展戰略、後續遊戲產品研發、優質IP資源和發行渠道等方面實現更好的合作。在此之前，驊威股份還收購了第一波和浙江夢幻星生園影視文化有限公司。第一波同樣是手遊研發、運營公司，主要以國內市場為主，而掌娛天下除了研發之外，在海外市場也有較好的發行能力，能和第一波形成互補。而浙江夢幻星生園影視文化有限公司則擁有豐富的IP資源，多家公司結合，可以實現手遊IP、研發、運營、推廣的完整產業鏈。
驊威股份表示，公司透過近三年的發展，積累了較為豐富的網際網路文化的行業發展經驗，已形成遊戲、影視和動漫“三駕馬車”拉動公司格局和發展的產業佈局，擁有和正在形成一批專業能力較強、創作思想活躍和經營管理的團隊，已制定了一系列適用於文化產業發展的管理制度。最近一年來，公司的影視和遊戲收入已超過公司總收入的2/3，對主營業務的收入貢獻明顯。同時，影視業務作為公司未來發展的重要引擎，能夠透過影遊互動的協同效應，進一步促進遊戲、動漫和相關衍生產品的增長。透過此次收購，將進一步豐富公司優質IP的變現途徑，拓展公司多元互聯娛樂的產業佈局，有利於公司向一體多元互聯的綜合性網際網路文化公司發展。
【公告原文】
驊威股份：關於本次募集資金使用的可行性分析
驊威股份：發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金預案
編輯：vian