現代東方変換、デュアルシネマライセンス買収対象企業の3年間の業績約束1億1600万ドルを求める

昨日の夜、現代東洋の発表は、華彩天の2016年の実際の利益は約束された純利益の60%に達し、同社はその年の業績コミットメントを完了するとみなす権利があるが、契約の業績コミットメントに応じて、対応する補償責任を負う必要があると回答した。

元のタイトル：現代東洋のM & Aターゲット昨年の純利益420，000年1億1600万のパフォーマンスコミット

メント昨日（5月24日）の時点で、現代東洋の投資の最初の国内映画“北京とシアトルの不二人のラブレター”は、累計興行収入7億6300万元を達成しています。

映画製作の成功と同時に、現代のオリエンタルは映画館の買収に規制当局の注目を集めている。5月23日夜、現代東方が発表した北京華彩天の一部株式の取得と増資について、同社は深セン証券取引所から懸念書簡を受け取った。

特に、華彩天の監査された財務データによると、2015年の売上高は6910万8600元、純利益はわずか42万2千元であり、取引対象者は3年間の累積純利益が1億1600万以上の業績約束をしており、深セン証券取引所の懸念書簡は会社に業績約束の実現可能性を説明するよう求めている。

昨日の夜、現代東洋の発表は、華彩天の2016年の実際の利益は約束された純利益の60%に達し、同社はその年の業績コミットメントを完了するとみなす権利があるが、契約の業績コミットメントに応じて、対応する補償責任を負う必要があると回答した。

最近

、現代東洋は、1株当たり約6383元の価格で華彩天の476 7200株を引き受け、株式譲渡価格は3042 9300元に達したと発表した。同社は現金で華彩天の1998万株の新規株式を引き受け、増資価格は1276 7200元に達した。同社は2016年2月に華彩天と“デット·エクイティ·スワップ契約”を締結し、同社は華彩天の資本金5元/株の価格に従って1500万元の債権を享受し、華彩天の新規発行株式300万株を引き受けます。今回の買収資金は自己資金によるもので、取引完了後、現代東方は華彩天世界の277 4万7千株を保有し、51.126%を占め、支配株主となった。

華彩天世界の主な事業は、デジタルシネマプロジェクション機器、機器の販売および関連技術サービス、劇場配給、映画上映などのサービスです。主な事業劇場部分では、華彩天は投資と合弁の方法で、現代的なスター基準を満たすマルチホールデジタルシネマを発見するために、国の第二、第三、第四の都市では、現在、華彩天は17の独自ブランドの映画館、18の映画館を持っています。

また、華彩天は子会社の弘歌院公司を所有している。言い換えれば、華彩天の買収が完了すれば、現代東洋は“中広劇場”と“上海弘歌”の2つの劇場ライセンスを持つことになり、映画生態系の構築のための強固な基盤となり、ファンのためのソーシャルスタジオの準備が議題になる。

現代東洋の映画·テレビ文化産業の変革以来、産業チェーンのレイアウトを加速しています。2015年、同社は4億9300万元の収益を達成し、株主純利益1億1100万元に帰属した。収益貢献度では、2015年のテレビドラマ事業が71.0 9%と最も多かった。

3年間のパフォーマンスコミットメントは高い？

買収評価市場法の結果と収益法の結果の差は小さく、収益法の評価によると、華彩天は評価基準日2015年12月31日時点で親会社株主に帰属する帳簿価額が849 1万1600元であり、評価後に親会社株主に帰属する持分価額が2億1000万元であり、付加価値率は136.79%である。Huaqiaoは、2016年から2018年までの累積純利益は1億1600万元であり、そのうち2016年の純利益は3000万元を下回らず、現代の東洋の認識の場合には、パフォーマンスコミットメントは1年間で合理的な上下変動を持つことができますが、3年間の累積純利益はまだ1億1600万元を下回らないことができます。

5月23日夜、深セン証券取引所は懸念書簡を発行し、25日までに業績約束の実現可能性を示すよう求めた。24日夜、現代東洋の発表は、“業績約束と利益補償契約”はまた、ターゲット会社の純利益が約束された純利益の60%に達することを約束し、現代東洋は業績約束者がその年の業績約束目標を完了したとみなす権利があると述べた。ただし、業績約束者は、業績予測報酬契約に定めるとおり、業績報酬責任を引き続き負うものとします。

現代東方はさらに、2016年1月から3月までのHuacai天地の未監査営業利益は2316万9400元、純利益は262万9000元であり、通期の純利益は約1000万元を達成する見込みであることを明らかにした。一方、華彩天への1億2700万元の増資は、新しい映画館の買収に使用され、少なくとも1580万元の純利益を生み出す見込みです。要約すると、同社は2016 - 2018年の利益コミットメントを達成するためのより大きな実現可能性があると考えています。

現在の劇場興行収入については、アナリストの黄Guofeng氏は、“税金と映画特別基金の控除の割合によると、映画収入の91.7%は、劇場、劇場、生産、配給に割り当てられ、劇場と劇場は57%を分割し、57%はほとんどを分割し、劇場は約2% 〜 5%である”と述べた。

イェンセンのデータによると、現在、全国の劇場興行収入トップ10が全国興行収入の66%を独占しており、中流·下流の劇場が市場でより多くのケーキを獲得することは困難である。華彩天ホールディングスの弘歌劇場は2015年に386 2，400元の興行収入しか得られなかったので、華彩天が所有する映画館とフランチャイズ映画館が高い利益を得ることができるかどうかは、パフォーマンスコミットメントの達成にとって極めて重要です。しかし、2015年の財務データを見ると、劇場の興行収入は低くはないものの、粗利益率は高くない。

投稿者：ナンシー