BAT決算比較：テンセント収入が高くアリはお金を稼ぐことが多い

＜ｐ＞ テンセントが先日決算を発表したことに伴い、国内インターネット三大大手のテンセント、アリ、百度の2014年第4四半期の業績が発表された。年間データの比較から見ると、テンセントの営業収入指標は相対的にリードしており、アリの追い上げの勢いは明らかで、百度は相対的に落伍している。

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テンセントが先日決算を発表したことに伴い、国内インターネット三大大手テンセント、アリ、百度の2014年第4四半期の業績が発表された。年間データの比較から見ると、テンセントの営業収入指標は相対的にリードしており、アリの追い上げの勢いは明らかで、百度は相対的に落伍している。

2014年の単一四半期から見ると、アリの営業収入は初めてテンセントを超え、百度の2倍近くで、純利益はアリとテンセントがほぼ横ばいで、両者は百度と同様に2倍近くの差をつけたが、アリの純利益は同28%減少した。

これもアリグループのIPO後に初めて公表された年間データ決算であり、研究はBAT 3社のデータを比較していくつかの面白い現象を発見することができる。

テンセントの単季広告収入の増加は明らかに

決算によると、テンセントの2014年第4四半期の営業収入は209.78億元(34.28億ドル)で、前年同期比24%増加した；純利益は58.60億元(9.58億ドル)で、前年同期比50%増加した。

テンセントの第4四半期の営業増加はいくつかの推進力がある：携帯電話ゲーム、ソーシャルネットワーク収入、ネット広告収入、その中で、テンセント第4四半期のネットゲーム収入は119.64億元で、同41%増加し、ソーシャルネットワーク収入は51.73億元で、同50%増加した。

テンセントネット広告収入のシングルシーズンの増加は最も明らかで、26.27億元に達し、前年比75%増加し、主にビデオ広告収入の増加及びQQ空間携帯版及びWeChat公衆アカウントによる推進により、モバイルソーシャルネットワーク効果広告収入を増加させた。

と比較して、2014年第3四半期、第4四半期の業績は非常に顕著であることがわかりました。アリグループの第4四半期の営業収入は261.79億元(約42.19億ドル)で、前年同期比187.45億元で40%増加した。

このうち、アリグループの第4四半期の中国商業小売業務からの営業収入は212.75億元(約34.29億ドル)で、総営業の82%を占め、前年同期の161.49億元より32%増加した。

アリの第4四半期の業績が大幅に増加した重要な原因は、毎年第4期は電気商の販売最盛期であり、年末にはダブル11、ダブル12などの大型販売促進があり、特に2014年第4四半期のダブル11の取引額は571億元に達し、天猫、淘宝はその中から大量の手数料と広告を獲得した。

しかし、アリグループの第4四半期の純利益は59.83億元(9.64億ドル)で、前年同期の83.57億元より28%下落した。

相対的に百度営業の成長性が最も良い。百度の第4期営業収入は140.50億元(約22.64億ドル)で、前年同期比47.5%増加した。百度の第4四半期の純利益は32.29億元(約5.204億ドル)で、前年同期比16.0%増加した。

アリ年度純利益最高は京東圧力

決算によると、テンセントの2014年の総収入は789.32億元(128.99億ドル)で、前年同期比31%増加した。純利益は238.10億元(38.91億ドル)で、前年同期比54%増加した。テンセント取締役会はまた配当金を派遣することを提案した。

テンセント会長兼CEOの馬化騰氏は“テンセントSNS QQとWeChatは持続的な革新と成長を実現し、テンセントはネットワークセキュリティ、アンドロイドアプリケーションショップ、モバイル決済などの新興分野で突破を実現した”と述べた。

馬化騰氏によると、テンセントは接続戦略を実行し、投資と商業協力を通じて大量の垂直分野をリードするパートナーと戦略的協力関係を構築する。モバイルインターネットがユーザの日常生活に浸透するにつれ、テンセントは垂直領域の成長に参加することになる。

2014年より870億元(約113.4%増)純利益は269.94億元(約43.54億ドル)で、前年より22.37%増加した。事業規模を見ると、アリは2014年に明らかに増加した。

特に第4四半期までの淘宝商城での取引総額は4940億元(約800億ドル)で同43%増加し、天猫での取引総額は2930億元(約470億ドル)で同60%増加した。

アリグループの第4四半期のモバイル取引総額は3270億元(約530億ドル)で、前年同期より213%増加し、前の四半期より64%増加し、モバイル取引総額は財季のすべての取引総額の約42%を占め、前の四半期は36%だった。

アリはまだ大きな懸念に直面しているが、最も明らかなのは、2015年初め、淘宝大戦国家工商総局は、外国メディアから“龍虎斗”と呼ばれ、この事件はアリ創建以来最大の危機である可能性があると考えている。

その後、国家工商総局の張茅局長はアリババ董事局の馬雲主席と会見し、馬雲はアリババが政府の休暇に協力し、日常線上の巡視と抽出検査を強化すると称した。

“龍虎斗”はアリの株価の持続的な下落を引き起こし、アメリカの法律事務所の注目を集め、あるアメリカの株主権益法律事務所はアリの情報開示の不十分な疑いについて調査を展開することを発表し、それがアメリカ証券法違反行為があるかどうかを考察した。

より大きな挑戦は相手から来て、国内の偽物に対する許容度の低下と消費のアップグレードに伴い、淘宝と天猫は京東、蘇寧などのB 2 Cからの圧迫に直面している。今年3月、天猫総裁が静かに交代し、天猫の増加率の鈍化に対する馬雲の懸念が示された。

アリグループは先日、王磊(喬峰)天猫総裁を解任した。同時に、傘下のプラットフォーム(淘宝、天猫、聚得)を統一管理し、張建鋒(行癲癇)総が担当し、COO張勇(見逃し子)に報告し、全力で挑戦に対応する準備をしている。

百度の2014年の総営業収入は490.52億元(約79.06億ドル)で、前年より53.6%増加した。純利益は131.87億元(約21.25億ドル)で、前年比25.4%増加した。

百度は過去2年間に呉恩達、王海峰、余凱、張維、賈磊、呉華、呉強靭などの世界トップクラスの科学者を誘致し、元マイクロソフトのベテラン副総裁の張亜勤、雲雲創業者の劉駿などの外部人材も吸収した。

同時に、百度業務も大幅に調整されている：百度既存業務グループと事業部は三大事業グループ：モバイルサービス事業グループ、新興業務事業グループ、検索業務グループに統合されている。

百度という3つの新業務グループはそれぞれ百度“老中青”の3大業務システムを代表しており、その中で、検索業務は百度の伝統的な基本盤であり、モバイルサービスは百度の未来の核心であり、新興業務は百度の“開疆透土”の職責を担当している。

李彦宏は、過去2年間、百度は楽ではなく、PC分野で競争相手の攻撃を受けたことがあるという。また、モバイルインターネットの大潮はあまりにも速く、急激な時代の変遷に直面して、百度は少し準備が足りないように見える。

“最も困難な時期には，逆により多くの経費を出して研究開発投入を増大させる。我々は米国シリコンバレー研究開発センターの規模を拡大し、人工知能、ビッグデータ、音声、画像認識などの分野で深く配置していく“と述べた。

百度は2015年に攻撃を開始する。李彦宏によると、教育、医療、金融、交通、観光などの業界では、無数の機会が百度に手を振って呼びかけている。すべての業界を深く耕して、百度は一つ一つの百度を作る機会がある。

2015年、小米、京東などの一連の企業の台頭に伴い、中国のインターネット構造にどのような新たな変化が発生するかは、業界関係者の期待と注目に値する。

編集：yvonne