中技控股豪赌影视业 募资87亿收购三公司

　　上市公司跨界并购的手笔越来越大，方案也愈发复杂。继松辽汽车之后，中技控股也出炉了复式收购方案，拟定增募资86.7亿元收购三公司，高调切入游戏及影视业。点点互动控股是本次收购的核心标的，其股东方承诺，点点互动控股2014年7月至2016年底的税后净利累计分别不低于约1.7亿美元。

　　停牌5个多月之后，今年初才完成借壳的中技控股今日推出非公开发行A 股股票预案。预案显示，公司拟以不低于6.52 元/股的价格非公开发行不超过13.3亿股，募资上限达86.7亿元之巨，用于收购三家公司切入游戏及影视领域。

　　中技控股本次募资收购的主体涵盖游戏、影视领域的三家公司。其中，约9.6亿美元（以1美元兑6.1675元人民币计，约为59.2亿元）用于收购DianDian Interactive Holding（点点互动控股）100%股权，9300万元收购点点互动（北京）科技有限公司100%股权，15亿元收购北京儒意欣欣影业投资有限公司（下称“儒意影业”）100%股权，剩余约11.5亿元募资将用于归还银行贷款或收购其他优质资产。

对于收购轻资产公司来说，标的公司的溢价率通常都是一个重要参数。在此次收购中，中技控股给出了三家标的公司的估值市盈率，其中点点互动控股、点点北京、儒意影业的市盈率分别达到了14.78倍、15.15倍和11.54倍。与上市公司给出的相关参考并购案例相比，属于较高水平。

记者注意到，交易各方还约定了盈利补偿：点点互动控股、点点北京在2014年下半年~2016年税后净利润总额分别累计不低于10.42亿元、1599.6万元，儒意欣欣2014年~2016年税后净利润总额累计不低于3.9亿元。如果实际利润不达承诺，交易各方将以现金方式补偿中技控股。

此次定增预案中，最为引人关注的无疑是高达86.72亿元的募资金额。而中技控股截至今年3月4日停牌时市值仅为42.43亿元，此次募资金额比中技控股市值的2倍还要多，而中技控股2013年营业收入也不过是35.52亿元。

而此次收购的影视公司儒意影业的主营业务为影视剧的策划、制作、及其衍生业务。在电影业务方面，儒意影业一般可分得总票房的35%左右，其担任《老男孩之猛龙过江》第一出品方及制片方，《致我们终将逝去的青春》出品方之一。另一方面，儒意影业还拥有不少国内热门小说的影视剧改编权。

　　点点互动控股是其中最为核心的收购标的。

　　据披露，该公司成立于2011年10月，由趣加控股100%控股，钟英武为点点互动控股的实际控制人。钟英武、关毅涛另分别持股点点互动（北京）85%和15%股权。

　　点点互动主营业务为网页网络游戏和移动网络游戏的研发、发行和运营，是国际领先的集研发、发行及运营于一体的游戏公司，产品面对全球游戏用户。

　　资料显示，目前点点互动在Facebook拥有超过1500万的月活跃用户，为Facebook中排名第23 的应用开发商，为除Zynga（全球社交游戏巨头）之后Facebook上最主要的模拟类游戏公司之一。自从2012年底开始，点点互动相继推出Family Farm Seaside（天天农场）、Royal Story、Happy Acres等多款游戏，Family Farm Seaside发行后成为法国 、德国 、俄罗斯 、巴西 、阿拉伯、土耳其等三十多个国家和地区的 App Store的家庭类游戏畅销榜排行Top10.

　　点点互动同时具备较强的游戏发行能力，与Facebook、Google Play、 App Store等各大主流平台建立了长期稳定的合作关系，同时自身已具备跨国游戏发行的能力，目前点点互动已成功代理了Flower Shop、Texas Hold？em Poker（德州扑克）、凯撒之路等游戏在Facebook等主流游戏平台上的海外发行工作。

　　而此次收购的影视公司儒意影业成立于2007年，现由柯久明控股80%，柯利明持股20%，主营业务为影视剧的策划、制作、及其衍生业务。在电影业务方面，儒意影业一般可分得总票房的35%左右，其担任《老男孩之猛龙过江》第一出品方及制片方，《致我们终将逝去的青春》出品方之一。另一方面，儒意影业还拥有不少国内热门小说的影视剧改编权。儒意影业设立以来至2014年6月30日，已策划出品的电视剧共计8部、270集。

　　目前，颜静刚直接持有中技控股30.87%的股份，为公司实际控制人。本次定增中，颜静刚实际控制的上海环指投资中心（有限合伙）认购金额不低于5亿元且不高于10亿元，以保住第一大股东之位，届时其直接和间接控制股份比例将不低于13.35%，仍是掌舵者。

（艺恩网根据多家媒体报道整理发布）

【公告原文】

中技控股非公开发行A股股票预案

中技控股本次非公开发行股票构成关联交易的公告

中技控股未来三年（2014-2016）股东回报规划

中技控股：关于上海中技投资控股股份有限公司截至2014年3月31日止前次募集资金使用情况报告及鉴证报告