万里の長城映画テレビ、9つの旅行代理店の株式51%を2億1600万元で取得

長城映像は9つの旅行会社の51%の株式を買収することによって、毎年観光客約140万人をサービスすることができ、会社に3000万元以上の純利益を増加させることができ、同時に会社の傘下および映画視城に観光客20万人以上を輸送することができる。

5月26日、長城映像株式会社(以下、“長城映像”と略称する)は、文隷基金と武略基金と“株式譲渡協定”を締結し、文峪金基金と武略基金がそれぞれ保有する9社の旅行会社の51%の株式を約2.16億元で買収することを発表した。

この9つの旅行社はそれぞれ上海海宙国際旅行社有限会社、南京四海一旅行社有限会社、杭州春之声旅行社有限会社、安徽宝中招商国際旅行社有限会社、南京鳳凰休暇旅行有限会社、杭州金榜旅行社有限会社、杭州世茂旅行社有限会社、上海蓮の旅旅行社有限会社と河北非凡な旅旅行社有限会社。

9家旅行会社の背景紹介

南京鳳凰休暇旅行有限公司は華東最大の地接社の一つであり、年平均サービス観光客は20万人近くである。主なサービスの観光客源は山東、東北などであり、現地の団体旅行会社は客を組織して南京、杭州などに送り、鳳凰休暇は南京、杭州などの地で客を迎え、観光バスで観光客を南京、蘇州、無錫、上海、杭州などの華東の主要な観光地に案内する。最近また上海ディズニーランドフランチャイズ販売店のパートナー資格を獲得し、業務能力は比較的に強く向上した。

杭州金榜旅行社有限会社は華東の主要な接収社の一つであり、年間平均観光客5万人をサービスしている。主に精品華東旅行ルートを運営し、サービスする観光客の食事宿泊などの条件は比較的に高く、価格は比較的に高いため、客単価は比較的に高く、華東地接社の中でサービス品質の向上で有名である。杭州、南京などで観光バスで観光客を迎え、観光客を南京、蘇州、杭州、上海などの華東の主要な観光地で遊ぶ。

杭州世茂旅行社有限会社は華東地区最大の観光製品ネットワークB 2 Bマーケティングプラットフォームの一つであり、その自己構築したオンライン流通システム--天下ネットワークを通じて、華東地区の400以上の観光地のチケットを自主的に購入し、このプラットフォームに置いて、6000以上のルート販売業者(各地の旅行会社を主とする)に供給し、その中から差額を稼ぐ。同時に会社は観光地のチケット資源を携程、同程、ロバのお母さん、どこへ行くか、美団、淘宝旅行などのB 2 Cプラットフォームに送って、直接ユーザーに販売して、華東地区最大の観光資源サプライヤーの一つであり、プラットフォームの客数は40万人/年を超えている。

上海蓮の旅旅行会社有限会社は上海地区の主要な中高年旅行サービス卸売業者の一つであり、その組織は中高年市場に対する旅行製品を設計し、オンラインオフライン集客ルートを通じて客源を組織し、上海地区の中高年観光客の旅行サービスに、年間観光客8万人をサービスする。

河北非凡な旅行旅行会社有限会社は石家荘市の強いグループ社の一つであり、石家荘市に48の営業拠点を設置し、周辺旅行と観光特別列車を主宰し、石家荘市では比較的に強い発動、観光客を組織する能力があり、周辺観光地と比較的に良い協力関係があり、白鹿温泉、西柏坂などの観光地の協力関係が良く、石家荘現地の西柏坂観光の地接社の一つでもある。年間平均観光客5万人をサービスします。

上海海宙国際旅行社有限会社は1996年に設立され、20年来会社はすでに海外旅行、入国旅行、国内旅行、同業者旅行ルートの卸売り、ビジネス考察、コンベンションサービス、教育訓練、休暇レジャーなどを集めた多元化大型旅行企業に発展し、上海地区最大の老年旅行グループ社の一つである。上海地区で一番大きい韓国入国観光接待社でもあります。海外旅行は日本旅行に集中し、東南アジア旅行を両立させる。上海には20以上の営業拠点が設置されており、全国百強旅行社、上海観光市場の上位20強であり、年間観光客16万人を接待している。

南京四海のある旅行会社有限会社は華東地区の主要な地接社の一つであり、南京市十強旅行社は主に東北、華北、雲南などの地から来て、年間観光客8万人を接待している。

杭州春の声旅行社有限会社は華東地区の主要な散客地のサービス会社であり、主に地方から上海、杭州に旅行に来る散客とビジネス客を接待し、上海、杭州周辺の短線旅行製品を主とし、携程網の核心サプライヤーであり、西塘、宋城などの観光地の主要なパートナーであり、年間サービス観光客は10万人を超える。

安徽宝中招商国際旅行社有限会社は安徽合肥地区の大型グループ社の一つで、年間サービス観光客は10万人を超え、傘下の30以上のサイト店舗を通じて観光客を受け入れ、最近展開されている研学旅行サービスは安徽新メディアグループと協力し、2016年にサービスを展開した小中学生は3万人を超えた。その建設管理の黔州研学旅行基地は安徽省教育庁、観光局の認定を得た。

今回の取引所の対象会社9社の51%持分に関する評価値の合計は21，585.12万元であり，取引当事者が協議した結果，今回の取引合計株式譲渡価格は21，582.00万元であった.標的9社の株式譲渡価格は以下の表になる：

武略基金と文蓮基金によりそれぞれ9社の元株主と締結された株式譲渡契約，9社の元株主はそれぞれ文物基金、武略基金に利益承諾を行い、約束期限は2015年-2018年の4つの会計年度であり、文物基金、武略基金は利益承諾の履行状況に応じてそれぞれ9社の元株主に合計9363.60万元以下の余剰株式譲渡代金を支払う必要がある。

長城映像が上記9社の標的会社51%の株式を買収した後、9社の元株主はそれぞれ長城映像に2017、2018の2年間の利益承諾を履行し、そして長城映像が利益承諾の履行状況に基づいて3期に分けて9社の元株主に9363.60万元以下の余剰株式譲渡代金を支払う。

9社の元株主(すなわち丙方)は、同社の2017年度、2018年度に実現した純利益がそれぞれ承諾純利益を下回らないことを長城映像にそれぞれ約束した。具体的には、

今回は旅行会社を買収し、長城映像にサービスする文化娯楽プレートを意図して、映像基地への観光延長サービスを実行し、IPを核とした派生プレートの拡張により、IPを核とした派生プレートの拡張により、プレート間の良性相互作用と協同効果を促進し、会社の収益力を向上させる。

万里の長城映像はこの9つの旅行会社の51%の株式を買収することによって、毎年約140万人の観光客をサービスすることができ、会社に3000万元以上の純利益を増加させることができ、同時に会社の傘下および映像城に観光客20万人以上を輸送することができ、それによって映画城の影響力、知名度と収益力を更に高めることができる。

万里の長城映像の前に、万達の観光分野でのランドマーク的なM&Aが記憶に新しい。

2013年から2014年にかけて、万達は12社の旅行会社を連続して買収し、万達の観光地(テーマパークと観光総合体プロジェクト)に客源を輸送し、観光産業チェーン上の新たな価値を発掘したいと考えている。その後の発展は、万達が12社の旅行会社の統合に失敗し、万達旅行業全体を同程に投げ、同程に“屋台”の責任を負わせた。

万里の長城映像はこの9つの旅行会社を買収した後も、万達がかつて遭遇した難題に直面する必要があり、M&Aの旅行会社間でどのように統合と協同し、自身の遺伝子とマッチするかどうか、うまく融合できるかどうか。

万里の長城映像にとって、新しい分野に入る際には、景はいつも良いが、どのように着地するかは、常に時間的に検証されなければならない。

編集：jessica