ターゲット企業の評価額は年5倍に上昇し、なぜキングコングゲームは取引構造を設計するのか？

キングコングゲームは2回に分けて天の川の株式を買収し、前後に掛け値を支払う方式が異なる。

取引プラン全体を見ると、キングコングゲームは天の川の株式を2回に分けて買収し、前後に対価格を支払う方式が異なる。

2016年8月25日、キングコングゲームは株式発行により華衆世紀が保有する正越銀河51%株式を買収し、1884.24万元を獲得した。注目すべきは、華衆世紀は保有する正越銀河51%の株式を対価格として定増株式を引受していることである。

取引完了後、越銀河はキングコングゲームホールディングス子会社となり、華衆世紀はキングコングゲーム2.36%の株式を保有している。

取引が完了すると、華衆世紀はキングコングゲーム上位10大株主行列に入ります。

金剛ゲームが正越銀河51%株式を買収するとともに、同様に株を発行することで黄柯が保有する天津金桂51%株を買収し、作価は3.97億元であることを付け加えなければならない。同様に、黄柯は保有する天津金桂の51%の株式を対価格として定増株式を引受する。

しかし、1年もたたないうちに、キングコングゲームは銀河を越えている残りの株式を全現金で買収しようとしていることを発表した。

2017年6月20日、キングコングゲームは現金を支払う方式で華衆世紀が保有する正越銀河49%の株式を買収すると発表し、取引金額は1.23億元だった。今回の取引が完了すると、正越銀河はキングコングゲームの完全子会社となる。

キングコングゲームは何をしたいですか？

まず取引相手を紹介する.

買収側：キングコングゲーム、主な業務はコンピュータシステムの維持及びデータ安全製品の研究開発、生産、販売とサービスである。2016年決算によると、ネットゲーム業務はその収益100%を占め、ゲーム開発会社である。

買収側：天の川を越え，主にゲーム発行業務に従事しており，IOSチャネルでは明らかな発行優位性がある.

業務ユニットを見ると、キングコングゲーム、正越銀河はそれぞれゲーム業界の上下流にあり、正越銀河を買収することで、キングコングゲームを手遊びルートの発行で大きな優位を占めることができ、協同性が非常に高く、キングコングゲームのゲーム産業チェーンの配置上でもう一度外延展開することができる。

は現在，協同効果が現れ始めている.重大資産再編報告書では、キングコングゲーム2016年の高度成長部分は、天の川との相乗効果のおかげだと述べている。

“現在、キングコングゲームのコア競争力はPC端、移動先で能力を開発しているが、銀河がゲーム運営、配布という塊を支持し、閉ループを形成し、産業チェーンの上下流配置というブロックは未来に継続して行われている”キングコングゲーム会長の李柳軍はそう言った。

キングコングゲームはなぜこのように取引構造を設計するのですか？

取引プラン全体から見ると、キングコングゲームのように取引構造を設計するのは一体どこを意図しているのでしょうか？

1、現金買収便利審査

新三板の審査は比較的緩いにもかかわらず、昨年下半期から監督部門のゲーム資産の審査が厳しくなり、現金買収は審査の抵抗を下げることができ、取引時間を短縮することができるかもしれない。

資産再編報告書によると、キングコングゲームの今回の重大資産再編は株式転換の審査を通過する必要があり、監督管理機関の承認コスト次取引の前提条件が必要である。

2，正越銀河推定値は5倍に増加し，双方が成長収益

を共有し，初買収時には天の川推定値3694.59万元，

は二次買収時に2.45億元と推定されている.

前後1年足らずで，天の川推定値は5倍程度増加している.対応して、キングコングゲーム持株は天の川51%を大幅に増加させ、同様に5倍程度増加した。

同時に、二次買収過程において、華衆世紀は高い評価で一部の資金を現金化することができるほか、その保有するキングコングゲームの株式も大幅に増加する。

記者は各勘定を計算する.

前回の取引で、金剛ゲームと元正越銀河親会社の華衆世紀及び元天津金桂株主の黄柯がそれぞれ署名した“業績補償協定”では、華衆世紀は天の川2016年、2017年、2018年の減非純利益1800万元、4055万元、4225万元を約束し、黄柯は天津金桂2016年、2017年の減非純利益が1000万元、5000万元を下回らないことを約束した。

東財choiceによると、キングコングゲームは2016年に親会社所有者の純利益7296.49万元に帰属した。

簡単に試算すると、キングコングゲームの2017年の利益額は1.39億元に達する可能性がある。新三板上のゲーム会社の30倍程度のPEで計算すると、キングコングゲームの2017年の推定値は41億7千万元に達する可能性がある。

に対応するのは，天の川元親会社華衆世紀持株金剛ゲーム2.83%に対応する時価約1.18億元である.

は概して，ウィンウィンの取引案である.

対話·キングコングゲーム会長の李柳軍

記者：2016年の決算から見ると、キングコングゲームの財務状況は非常にきれいですが、キングコングゲームは次のIPO期待がありますか、あるいは港株や美株市場に行きますか？

李柳軍：資本市場はこのブロックを考慮しており、三板政策、配当が出るかどうかを眺めている一方で、IPO、M&A再編など、他の機会も見ている。

記者：キングコングゲームが三板に何度か資金を溶かしているのを見たので、多くの看板会社に対して、キングコングゲームはとてもよく過ごしています。今のところ、新三板という市場はキングコングゲームの訴えを満たすことができますか？

李柳軍：私たちの需要をあまり満たしていないはずですが、私たちは三板の受益者であり、方向性の増発、M&A再編などの一連の資本運営を行っており、当初数千万の時価から現在まで数十億の時価まで、非常に発展が速いと言え、これは私たちの業界、キングコングゲームの資質、資本運営能力に大きく関係していると言えます。

編集：mary