萬達院線372億持萬達影視100％股權 不構成借殼上市

根據公告，萬達影視100％股權的預估值為375億元左右，預估增值率約為171.46％，各方協商暫確定標的資產交易價格為372.04億元。

5月12日晚間，萬達院線發佈公告，公司擬以不低於74.84元/股，向萬達投資等33名交易對方發行約4.97億股，購買其持有的萬達影視100%的股權。根據公告，萬達影視100%股權的預估值為375億元左右，預估增值率約為171.46%，各方協商暫確定標的資產交易價格為372.04億元。此次交易完成後，萬達院線將直接持有萬達影視100%股權。

　　同時，萬達院線擬採取詢價發行的方式，向不超過10名符合條件的特定對象，非公開發行股份募集配套資金不超過80億元，扣除發行費用後用於影院建設項目和補充流動資金。以發行底價74.84元/股測算，發行股份數量合計不超過1.07億股。

　　按照暫確定的標的資產的交易價格、募集配套資金總額上限及募集配套資金的發行底價測算，此次發行股份購買資產並募集配套資金完成後，萬達院線總股本最高將增加至17.78億股。

　　此次發行股份購買的標的資產為萬達影視100%的股權。萬達影視成立於2009年，註冊資本為23.25億元，原業務為境內電影製作及發行，第一大股東為北京萬達投資有限公司，持股38.71%。

　　自成立以來，萬達影視代表作品包括《尋龍訣》、《唐人街探案》、《滾蛋吧！腫瘤君》、《北京愛情故事》、《催眠大師》、《警察故事2013》、《火鍋英雄》、《夏洛特煩惱》、《煎餅俠》等。2015 年萬達影視投資影片票房總計61.5 億元，約佔國產片票房份額23%，位列國內民營電影製作公司第一。同時，萬達影視通過買斷、改編、原創等方式積累了豐富的著作權、域名、商標等IP儲備。

　　公告同時稱，在此次交易前，萬達影視以自身為主體收購青島影投以及互愛互動100%的股權。整合完成後，萬達影視業務拓展為境內電影製作及發行、境外電影製作以及網絡遊戲發行業務。截至預案公告日，青島影投及互愛互動分別成為萬達影視的全資子公司並辦理完畢工商變更手續。

　　從財務報表看，整合前的萬達影視2014年度、2015年度分別實現營業總收3.82億元、5.69億元；利潤總額為6116.23萬元、1.41億元；淨利潤分別為6116.23萬元、1.30億元。

　　萬達院線表示，近年來，在繼續自主投資建設影院的基礎上，公司制定了通過併購其他優質影院資源實現快速發展的戰略。通過收購萬達影視，萬達院線實現電影行業的全產業鏈發展，將充分發揮電影板塊內部各個環節之間協同效應。

　　同時通過萬達影視子公司傳奇影業，萬達院線可以充分發揮境內外電影投資、發行的聯動協同效應，不僅可以參與傳奇影業未來電影的投資製作機會，同時可作為萬達影視整體海外業務的切入點開拓其他業務機會。

　　此外，萬達影視子公司互愛互動經營網頁遊戲、手機遊戲的發行和運營等業務，通過此次重組，除了電影板塊內部各個環節之間的協同，萬達院線還能進一步發揮影視與遊戲等產業之間的協同效應，通過強強聯合實現公司發展戰略。

　　根據公告，萬達院線與萬達投資簽署了《盈利預測補償協議》，萬達投資承諾萬達影視2016年度、2017年度、2018年度的承諾淨利潤數累計不低於50.98 億元。

　　此外，此次交易前，萬達院線實控人王健林通過萬達投資、萬達文化集團持有萬達院線60.41%的股份，發行股份購買資產並募集配套資金完成後，王健林仍持有萬達院線50.72%股份，仍為公司實控人，此次交易不構成借殼上市。

編輯：yvonne