三七互娛25.65億收購三家公司 加碼遊戲產業深度佈局泛娛樂

停牌近5個月的三七互娛8月1日晚間終於公佈重大資產重組方案，公司擬收購中匯影視100％股權、上海墨鵾68.43％股權以及江蘇智銘49％股權，分別作價12億元、11.1億元和2.55億元，進一步完善公司基於IP的文化娛樂全產業鏈運營能力。

原標題：三七互娛逾25億攬三大遊戲資產 加碼泛娛樂戰略

停牌近5個月的三七互娛8月1日晚間終於公佈重大資產重組方案，公司擬收購中匯影視100%股權、上海墨鵾68.43%股權以及江蘇智銘49%股權，分別作價12億元、11.1億元和2.55億元，進一步完善公司基於IP的文化娛樂全產業鏈運營能力。此外，三七互娛還擬向不超過10名特定對象發行股份募資不超過12.17億元。公司股票繼續停牌。

公告顯示，三七互娛此次擬購買的三項資產交易總對價為25.65億元，其中以現金方式支付8.98億元，剩餘16.67億元以發行股份的方式支付。發行股份的價格為16.63元/股，共計發行約1億股。對於此次擬募集的資金，三七互娛將使用其中的8.98億元用於支付本次交易的現金對價，另將使用1.1億元用於中匯影視IP資源庫擴建及影視劇製作，剩餘3932萬元將用於支付本次交易相關中介機構費用。

整體來看，三七互娛擬通過本次收購進一步加碼其遊戲產業。自2014年收購上海三七以來，三七互娛調整業務方向，主營業務從單一的汽車塑料燃油箱製造及銷售延伸至遊戲的全產業鏈運營。

在產品發行層面，三七互娛取得了金山獵豹遊戲中心、2345遊戲中心、易樂玩等多個平台的代運營權，構建了一定的品牌壁壘和議價能力。在手遊領域業務，公司已成功通過獨代及聯運的方式發行了包括《蒼翼之刃》、《天將雄師》、《冒險之光》、《大話西遊》、《夢幻西遊》等多款現象級手遊產品。其海外遊戲的發行業務也取得了一定突破，旗下37games國際平台已覆蓋70多個國家。

產品研發層面，三七互娛與墨麟股份、鋭戰網絡、遊族網絡等眾多國內一線研發商建立了戰略合作關係。

除此以外，三七互娛還開始圍繞以遊戲為核心進行泛娛樂生態產業鏈開展相關佈局，通過併購整合了大量遊戲、動漫、VR內容及產品資源，初步搭建了泛娛樂產業鏈的雛形。

對應三七互娛前期業務已有的佈局，公司此次擬收購的三家公司各具特色。

具體來看，中匯影視是一家文學IP發掘、交易、開發和運營公司，致力於建設以文學IP為入口的互聯網文化作品平台，儲備了包括《神遊》、《天王》等在內的逾50個知名IP。該公司2014年、2015年以及2016年1-4月分別實現營業總收入2907.7萬元、6717.72萬元和1420.58萬元；同期分別實現淨利潤398.4萬元、1381.9萬元和-136.8萬元。

墨鵾科技是一家精品網絡遊戲研發商，所研發的網絡遊戲類型包括精品網頁遊戲與移動端網絡遊戲兩大領域。墨鵾科技亦儲備了多款在研高品質遊戲產品，並與深圳騰訊等互聯網企業達成了穩定合作關係。報告期內，墨鵾科技推出的旗下首款3D ARPG動作手遊鉅作《全民無雙》，由深圳騰訊獨家代理運營，上線當月即持續穩定在暢銷榜前十的位置。墨鵾科技2014年、2015年以及2016年1-4月分別實現營業收入14.65萬元、1308.4萬元和6772.71萬元；分別實現淨利潤-2965.3萬元、-3314.77萬元和4818.16萬元。

智銘網絡是一家網絡遊戲代理運營商，旗下代理運營《傳奇霸業》、《夢幻西遊》等現象級網絡遊戲產品，與騰訊平台等建立起了穩定的合作關係。此次收購完成後，智銘網絡將成為三七互娛的全資子公司。智銘網絡2014年、2015年以及2016年1-4月分別實現營業總收入10萬元、2.75億元、1.39億元；同期分別實現淨利潤-4.43萬元、99.64萬元和1236.36萬元。

三七互娛表示：

中匯影視的IP開發與運營能力將助力公司提升流量的覆蓋範圍、用户轉化率及付費頻率；

墨鵾科技精品遊戲研發能力可助力公司提升用户的付費意願；

智銘網絡的發行能力則能幫助公司提升流量的覆蓋範圍及用户轉化率。

總體來説，本次交易將實現對公司核心競爭力即娛樂產品開發、發行及運營能力的有效強化，同時進一步完善公司基於IP的文化娛樂全產業鏈運營能力，深化“泛娛樂化”戰略。

根據公告披露信息顯示，中匯影視、墨鵾科技和智銘網絡的評估增值率分別為583.18%、2108.66%和2335.9%。交易對方承諾中匯影視2016年度-2019年度合併報表口徑下扣非後的歸屬於母公司股東的淨利潤分別不低於3000萬元、9000萬元、1.26億元及1.7億元。墨鵾科技的承諾業績則為2016年度-2018年度合併報表口徑下扣非後的歸屬於母公司股東的淨利潤分別不低於1.2億元、1.5億元及 1.88億元。智銘網絡2016年度-2018年度合併報表口徑下扣非後的歸屬於母公司股東的淨利潤分別不低於4000萬元、5000萬元、6250萬元。

編輯：nancy